الاستثمار في سندات الخزينة

في حين أن الاستثمارات غير التقليدية مثل الفن أو المشروبات الكحولية الفريدة أو الأدوات المعروفة من الأفلام تثير الاهتمام وتحظى بالدعاية في الصحافة، الاستثمار في سندات الخزينة لا يثير العواطف. هذه هي الطريقة الأقل إثارة للجدل وتعتبر وسيلة مستقرة لاستثمار رأس المال. قد لا يكون الربح على المدى القصير ساحقًا، لكن المنظور طويل المدى عادة ما يكون واعدًا.

الاستثمار في سندات الخزينة – كيف يعمل؟

تعتبر سندات الخزينة من أكثر الأشكال أمانا استثمار الأموال. في البداية، يجدر التأكيد على ما يجب أن يعرفه كل مستثمر، وهو التمييز بين سندات الخزينة وسندات الشركات وسندات البلديات. فقط تلك الأولى تحمل الحد الأدنى من المخاطر.

ومع ذلك، فإن كل نوع من السندات هو شكل من أشكال “القرض”. وتصبح الجهة المصدرة للسندات في السوق مدينة للمشترين.

الدولة هي المدين

سندات الخزانة ليست أكثر من وسيلة لإقراض الأموال للدولة والحصول على مكافأة في شكل فائدة. إنه مثل منح قرض، ولكن بدلاً من البنك، فإن خزينة الدولة على الجانب الآخر. ومقابل إتاحة مدخراتك، تتعهد الدولة بإعادة رأس المال إليك بعد فترة زمنية محددة، بالإضافة إلى الفائدة.

ومن المثير للاهتمام، اعتمادًا على نوع السند، يمكنك الاختيار من بين خيارات استثمارية مختلفة – من السندات قصيرة الأجل (على سبيل المثال لمدة 3 أشهر) بسعر فائدة ثابت، إلى السندات المضادة للتضخم، والتي يزيد سعر الفائدة عليها مع التضخم، وهو أمان كبير في الأوقات غير المستقرة.

استقرار

الاستثمار كما تعتبر سندات خزينة الدولة بديلاً جيدًا للودائع المصرفية. السبب الرئيسي هو سلامتهم. وفي حالة السندات المقومة بها، فإن خطر تخلف الحكومة عن السداد لا يكاد يذكر. يمكن للدولة دائمًا الحصول على الأموال من الضرائب أو – في الحالات القصوى – “طباعة” الأموال. على الرغم من أن هذا قد يبدو إلى حد ما وكأنه سيناريو مباشر من فيلم عن الأزمة الاقتصادية، إلا أن مثل هذه المواقف نادرة، وعلى المستوى العالمي غالبًا ما تنطوي على ديون بالعملات الأجنبية. وعلى الرغم من أن ذلك يحدث بشكل متقطع، إلا أن الدول تعلن أحيانًا إفلاسها.

بالنسبة لكثير من الناس، سندات الخزانة هي الخيار الأكثر أمانا شكل من أشكال استثمار رأس المال وخاصة بالمقارنة مع الودائع المصرفية. عندما تقوم بالإيداع، فإنك تخاطر بفشل البنك. حدثت مثل هذه المواقف عدة مرات. البنوك تفشل بغض النظر عن خط العرض. غالباً ما ترتبط موجات الأزمات الناشئة بإفلاس البنوك.

ومن ناحية أخرى، من خلال الاستثمار في سندات التجزئة، تصبح الدولة مدينك المباشر، وهو ما يجعلها أكثر أمانا من البنوك. علاوة على ذلك، يمكنك بيع سندات التجزئة قبل تاريخ الاستحقاق، وإن كان ذلك مقابل رسوم بسيطة، مما يمنحك مرونة إضافية. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إدارة مدخراتهم بأمان على المدى الطويل، يبدو أن سندات الخزانة خيار معقول حقًا.

هيكل المحفظة الاستثمارية

المحفظة الاستثمارية ليست أكثر من مجرد مجموعة من الأصول المختلفة التي لدينا لإدارة مدخراتنا بشكل فعال وزيادة رأس المال. تخيل محفظة مثل سلة نرمي فيها “ثمار” مختلفة من الاستثمارات – الأسهم والسندات، العقارات أو المواد الخام – كل فئة من هذه الفئات لها ميزاتها الفريدة ومستويات المخاطر المختلفة. مفتاح النجاح ليس فقط اختيار هذه “الفواكه”، ولكن أيضًا كيفية توزيعها في سلتنا.

يعتمد الهيكل المثالي على احتياجات المستثمر الفردي وأهدافه وأفقه الزمني وقدرته على تحمل المخاطر. يقال أنه كلما كان المستثمر أصغر سنا، كلما كان عليه أن يستثمر أكثر في الأصول الأكثر خطورة ولكن من المحتمل أن تكون أكثر ربحية مثل الأسهم. وفي المقابل، كلما اقتربنا من اللحظة التي نرغب فيها في استخدام مدخراتنا، كلما زاد التركيز على الأصول المستقرة، مثل سندات الخزانة، التي توفر قدرًا أكبر من الأمان.

كيفية تقسيم محفظتك؟

التقسيم الكلاسيكي للمحفظة هو ما يسمى قاعدة 60/40، حيث 60% أسهم و 40% سندات. يعمل هذا النهج بشكل جيد للمستثمرين ذوي القدرة المتوسطة على تحمل المخاطر والذين يبحثون عن حل وسط بين الربح والأمان. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن هذا النموذج يتطور اليوم. يقوم المزيد والمزيد من الأشخاص بإضافة استثمارات بديلة إلى محافظهم الاستثمارية – مثل الذهب. العملات المشفرة أو صناديق الاستثمار المتداولة. الفن أو العناصر الفاخرة. أنها توفر التعرض لمجموعة متنوعة من الأسواق التي غالبا ما تكون غير متاحة في السابق للمستثمر العادي.

وينبغي أن تتضمن المحفظة الاستثمارية المتنوعة بشكل جيد أيضًا استثمارات ذات آفاق زمنية مختلفة. يجب أن تكون بعض الأصول متاحة على المدى القصير في حالة الحاجة الطارئة إلى النقد، بينما يمكن للباقي العمل على مدى فترة زمنية أطول لبناء رأس المال للمستقبل.

وفي حالة رأس المال الكبير، يجدر الاهتمام بالاستثمارات البديلة. الكحول والسيارات والأعمال الفنية هي أشكال غير قياسية لاستثمار رأس المال والشقق الفندقية وغيرها من الممتلكات التي تسبب التوازن. وعندما يخسر أحدهم، يربح الآخر.

لماذا التنويع مهم جدا

الاستثمار في السندات، الاستثمار في ذهب في النبيذ والعملات المشفرة – ما سبب أهمية التنويع؟

إن تنويع المحفظة الاستثمارية هو استراتيجية تسمح لك بتقليل المخاطر وبناء الاستقرار المالي. إن توزيع رأس المال الخاص بك عبر فئات الأصول المختلفة يعني أن تقلبات السوق لها تأثير أقل على استثمارك الإجمالي. وفي محفظة متنوعة بشكل جيد، يلعب كل جزء دورًا مختلفًا – يمكن للأسهم أن تولد أرباحًا عالية خلال فترات الازدهار، ويمكن للمواد الخام أن تحمي من التضخم، ويمكن لسندات الخزانة أن تشكل قاعدة صلبة. أكبر ميزة لهم هي أنهم يظلون مستقرين في أوقات السوق الصعبة، ويقدمون دخلاً ثابتًا ويمكن التنبؤ به.

استثمار إن الاستثمار في سندات الخزانة لا يقلل من مخاطر الخسائر فحسب، بل يزيد أيضًا من أمان المحفظة بأكملها. ولهذا السبب فهي عنصر مهم في استراتيجية طويلة الأجل، وتوفر التوازن واليقين. لن يتعرض رأس المال المستثمر لتقلبات جذرية.

الاستثمار في سندات الخزينة – المزايا والعيوب

على الرغم من أنه قد يبدو أن سندات الخزانة لها مزايا فقط، إلا أن الأمر ليس واضحًا تمامًا. مثل أي شكل من أشكال استثمار رأس المال، يمكن أن يكون إشكاليا ومعقدا. وما هي مميزات وعيوب هذا النوع من الاستثمار؟

سندات الخزينة – العيوب

العيوب الاستثمار في سندات الخزينة:

• أسعار فائدة منخفضة – خاصة بالمقارنة مع أشكال الاستثمار الأخرى، مثل الأسهم، قد تقدم السندات الحكومية عوائد أقل نسبيًا.
• مخاطر التضخم – مع ارتفاع التضخم، قد يتم تعويض القيمة الحقيقية للربح من السندات من خلال انخفاض القوة الشرائية للنقود.
• فترة استثمار طويلة – تتطلب العديد من سندات الخزينة تجميد رأس المال لفترة أطول من الزمن، مما قد يحد من سيولة الاستثمار.
• التأخير في الاستجابة لتغيرات السوق – قد تستجيب أسعار الفائدة على السندات المرتبطة بالتضخم بالتأخير، الأمر الذي قد لا يوفر حماية كاملة ضد التأثيرات المستمرة للتضخم.
• عدم وجود مرونة فورية – سندات الخزينة غير مدرجة في السوق، مما يحد من إمكانية بيعها مقدما دون خسارة جزء من الربح (في حالة الاسترداد المبكر).

سندات الخزينة – المزايا

مميزات الاستثمار في سندات الخزينة:

• الاستقرار – تعتبر سندات الخزينة من أكثر أدوات الاستثمار أمانًا لأنها صادرة عن الحكومة، مما يقلل من مخاطر الإعسار.
• الدخل الثابت – يمكن للمستثمرين الاعتماد على دفعات الفائدة المنتظمة، مما يوفر تدفق دخل يمكن التنبؤ به.
• الحماية من التضخم – تضمن السندات المرتبطة بالتضخم تكيف أسعار الفائدة مع زيادات الأسعار، مما يحمي القيمة الحقيقية للعائد.
• لا توجد رسوم إدارية – الاستثمار في سندات الخزينة للأفراد لا ينطوي على تكاليف إضافية، مثل رسوم إدارة الصندوق.
• إمكانية التنوع – يتيح لك توافر أنواع مختلفة من السندات، بتواريخ استحقاق وأسعار فائدة مختلفة، تكييف الاستثمار مع الاحتياجات والأهداف الفردية.

الاستثمار في سندات الخزينة – هل هذا شكل من أشكال استثمار رأس المال بالنسبة لك؟

يعد الاستثمار في سندات الخزينة خيارًا يجذب مجموعات مختلفة من المستثمرين. إنه أمر مثير للاهتمام لكل من أولئك الذين يتخذون خطواتهم الأولى في عالم التمويل وأولئك الأكثر خبرة. بالنسبة للمبتدئين، تعد سندات الخزانة وسيلة آمنة لاستثمار مدخراتهم، مما يضمن عدم تعرض رؤوس أموالهم للكثير من المخاطر. يقدرها المستثمرون ذوو الخبرة لاستقرارهم ودخلهم المتوقع، والذي يمكن أن يكون مكملاً مثاليًا للاستثمارات الأكثر خطورة، مثل الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للأشخاص الذين يخططون للادخار على المدى الطويل، على سبيل المثال للتقاعد، استخدام السندات المرتبطة بالتضخم. أنها تحمي رأس المال من الانخفاض في القيمة نتيجة للتضخم. الاستثمار تعد سندات الخزانة أيضًا خيارًا جيدًا لأولئك الذين يقدرون دخل الفوائد المنتظم ويريدون بناء محفظة متنوعة. هذا هو الخيار الذي تسير فيه السلامة والاستقرار جنبًا إلى جنب مع الربح المحتمل.